41
подписчик
2
подписки
‼️Какие акции купить прямо сейчас🔥 СПИСОК:https://max.ru/join/JpAwdPThPSblPqPygj1VQ6cjLpUJ92jzlQtOH_OuUwM
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
ValueVoyage
вчера в 23:53
🧠 $YDEX : замедление, но с улучшением качества
Смотрю на отчёт Яндекса за второй квартал, и здесь происходит то, что я называю «взрослением через эффективность». Выручка прибавила 16% до 386 миллиардов, скорректированная EBITDA выросла на 35% до 89 миллиардов, а чистая прибыль подскочила на 56% . Темпы роста замедляются, но маржинальность улучшается — и это сознательный выбор компании в пользу качества вместо гонки за оборотом.
Поисковый сегмент наконец развернулся: выручка вернулась к росту (+9%), EBITDA прибавила 12% . Рекламные бюджеты начали восстанавливаться в таких отраслях, как коммуникации, фарма и IT. Компания выполнила главный запрос клиентов — повысила точность таргетинга и конверсию рекламы, что позволяет наращивать доходы без увеличения объёма показов.
В Персональных сервисах сохраняется высокая динамика — выручка +32%, EBITDA +20% . Финтех остаётся драйвером с ростом выручки на 51%, а в Плюсе продолжается рост платящей базы, но маржа сжимается под давлением расходов на контент.
В Городских сервисах — слабое, но заметное оживление. GTV e-commerce прибавил 2%, райдтех — 10% . И здесь компания целенаправленно жертвует оборотами ради маржинальности: EBITDA райдтеха выросла с 6% до 8%, а e-commerce впервые вышел в плюс по EBITDA. Рассчитывают на устойчивую безубыточность в течение года . Есть прогресс и в доставке — выход в прибыль не исключён .
Моё мнение: отчёт сильный именно своей структурой. Рост замедляется, но становится более качественным и сфокусированным на прибыли. Дивиденды в 110 рублей за полугодие добавляют истории привлекательности . Правда, на текущих уровнях бумага уже отыграла часть этих улучшений, но долгосрочный взгляд остаётся позитивным — компания превращается в зрелого оператора с устойчивыми денежными потоками.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
YD
YDEX
3 963 ₽
+1,88%
ValueVoyage
вчера в 23:50
💰 $TRNFP : задержка с дивидендами, но щедрая выплата оправдала ожидания
Смотрю на недавнюю ситуацию вокруг Транснефти, и здесь история получилась нервной, но с хорошим финалом. Компания действительно затянула с объявлением дивидендов — решение по выплатам за 2025 год было принято ещё 30 июня, но размер раскрыли только вечером 17 июля, в последний день, когда бумаги торговались с дивидендами . Инвесторы до самого последнего момента не знали ни точной суммы, ни даты отсечки, что добавило нервозности в котировки.
Но результат оказался лучше ожиданий. Государство утвердило дивиденды в размере 204,17 рубля на акцию — это выше прогнозов аналитиков, ориентировавшихся на 186 рублей, и выше выплат за прошлый год (198,25 рубля) . Дивидендная доходность составила около 17%, что делает бумагу одной из самых щедрых на рынке . При этом сама компания сохраняет огромную денежную позицию — на балансе накоплено более 300 миллиардов рублей, а долговая нагрузка фактически отсутствует .
Теперь про саму отчётность за первое полугодие. Чистая прибыль по РСБУ выросла на 3,2% до 78,7 миллиарда рублей, выручка прибавила 2,7% до 654,7 миллиарда за счёт индексации тарифов . Однако по МСФО картина чуть сложнее: за первый квартал чистая прибыль акционеров сократилась на 9% до 73 миллиардов из-за роста операционных расходов, особенно фонда оплаты труда — там прибавка почти 20% при индексации тарифов лишь на 5,1% .
При этом компания сохраняет уникальную финансовую конструкцию: чистая денежная позиция, значительный запас прочности и отсутствие зависимости от кредиторов . В условиях высокой ключевой ставки это даёт дополнительный доход от размещения денежных средств, а не наоборот, как у большинства закредитованных компаний. Даже с учётом масштабной инвестпрограммы до 2030 года на 2,2 триллиона рублей, компания подходит к ней с большим запасом .
Моё мнение: задержка с объявлением дивидендов была неприятным сюрпризом, но сама выплата оказалась щедрой, и инвесторы это оценили — в моменте акции росли на 7,5% после новости . С учётом отрицательного чистого долга и прогнозов по дивидендам на уровне 170 рублей за 2026 год, бумага сохраняет привлекательность для тех, кто ищет стабильный денежный поток. Но стоит помнить о налоговом давлении (эффективная ставка 38% в 2025 году) и росте расходов, которые будут сдерживать динамику прибыли .
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
TR
TRNFP
1 101 ₽
+0,93%
ValueVoyage
вчера в 23:50
🏦 $VTBR : коррекция как возможность или ловушка?
Смотрю на недавнюю динамику ВТБ, и здесь действительно наметилась интересная точка. Бумаги ощутимо скорректировались, а аналитики сохраняют позитивный взгляд на фоне ожиданий выхода банка на обещанные 600 миллиардов чистой прибыли по итогам 2026 года . За пять месяцев прибыль составила 190 миллиардов, так что план амбициозный, но менеджмент его подтверждает .
Важный момент — дивидендный гэп уже закрыт на 50% . Это довольно быстро для ВТБ, учитывая, что в прошлые годы процесс мог растягиваться дольше. По прогнозам, дивидендная доходность за 2026 год будет сопоставима с 2025-м, что при текущих уровнях может дать неплохую прибавку к общей доходности .
При этом отчёт за первое полугодие показал неоднозначную картину: чистые процентные доходы выросли в 2,8 раза до 405 миллиардов, а вот чистая прибыль сократилась почти на 20% до 225 миллиардов из-за падения прочих операционных доходов . То есть основной банковский бизнес чувствует себя устойчиво, но разовые эффекты давят на итоговый результат. И главная интрига — сделка с WBR (объединённая компания Wildberries и Russ), которая пока остаётся туманной, и аналитики справедливо не закладывают от неё прибыль в ближайшее время .
Моё мнение: история неоднозначная. С одной стороны, коррекция даёт возможность зайти в бумагу, которая торгуется с P/E около 1,4x на 2026 год . С другой — риски допэмиссии до 49% акционерного капитала и неопределённость по проектам с WBR могут сдерживать апсайд . Пока я скорее присматриваюсь, чем действую. Буду ждать более чётких сигналов по капиталу и структуре сделки, прежде чем принимать решение.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
VT
VTBR
56,79 ₽
-0,28%
ValueVoyage
вчера в 23:50
🏠 $DOMRF : дивидендный гэп закрыт за рекордный срок
Смотрю на недавнюю историю с дивидендным гэпом ДОМ.РФ, и здесь действительно есть чему удивиться. Акциям компании потребовался всего один торговый день, чтобы вернуться к цене до отсечки . Это абсолютный рекорд среди всех бумаг на российском рынке в этом году. Для сравнения, у Сбера на закрытие гэпа ушло 11 сессий, а в прошлые годы этот процесс мог растягиваться на месяцы и даже на двести дней .
Что стоит за такой стремительной динамикой? Рынок оперативно переключился с дивидендной истории на фундаментальные драйверы роста. За пять месяцев 2026 года чистая прибыль компании по МСФО выросла на 59% год к году до 49 миллиардов рублей, при этом рентабельность капитала достигла 23,8% . Даже несмотря на охлаждение ипотечного рынка, ДОМ.РФ продолжает зарабатывать на проектном финансировании застройщиков и комиссионных доходах, которые выросли на 27% .
Бизнес-модель компании действительно защищена от колебаний ключевой ставки. Основной доход сейчас приносит не розничная ипотека, а кредитование девелоперов под счета эскроу, которое обеспечивает стабильную процентную маржу на уровне 4,3% . Кроме того, компания наращивает комиссионные доходы от секьюритизации и агентских функций, что делает её менее зависимой от процентного риска .
Моё мнение: ДОМ.РФ доказал, что умеет зарабатывать в любой фазе цикла, и инвесторы это оценили. Стремительное закрытие дивидендного гэпа — не просто технический момент, а сигнал о высоком доверии к бизнесу. Следующая дивидендная история уже закладывается в цену, и, судя по текущей динамике, она может оказаться не менее интересной.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
DO
DOMRF
2 229,7 ₽
+0,84%
ValueVoyage
вчера в 23:50
🌽 $RAGR : паника на ровном месте
Смотрю на новость про собрание акционеров Русагро, и рынок снова показал свою эмоциональность. Котитки обвалились почти на 7% в моменте после того, как стало известно, что решение по дивидендам за 2025 год не принято. Но если разобраться, это совершенно не та выплата, о которой все думают. Та самая 16,48 рубля на акцию, которая даёт доходность около 16-17%, была одобрена ещё 28 июля и идёт из нераспределённой прибыли прошлых лет. Это уже свершившийся факт.
А на повторном собрании 3 августа действительно не приняли решение по дивидендам за 2025 год — за выплаты проголосовало всего 0,1% участников, а против — 99,9%. Это просто означает, что компания не будет платить дивиденды по результатам 2025-го, что было ожидаемо с учётом смены контроля и передачи пакета акций государству. Но это не отменяет ту разовую выплату, которая уже утверждена.
По сути, рынок перепутал два разных события и отыграл их как одно целое. А когда паника стихнет и инвесторы поймут, что 16,48 рубля всё равно будут выплачены, бумага должна восстановиться. Плюс сама компания остаётся одним из лидеров агросектора с сильными операционными показателями, несмотря на корпоративные перипетии.
Моё мнение: продавать акции на этой новости — ошибка. Это классический случай, когда эмоции берут верх над фактами. Если уж и рассматривать действия, то скорее наоборот — присматриваться к бумаге на просадке. Но я бы не спешил с покупками, пока не уляжется шум, а просто зафиксировал, что дивидендная история остаётся в силе, а текущее падение — не фундаментальное, а техническое.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
RA
RAGR
103,48 ₽
+1,6%
ValueVoyage
вчера в 23:50
📊 $MOEX : мощный отчет на фоне сложного года
Смотрю на отчетность Мосбиржи по РСБУ за первое полугодие, и цифры действительно впечатляют. Чистая прибыль составила 51,14 миллиарда рублей, что на фоне других банковских и биржевых отчетов выглядит более чем солидно. Для сравнения, у Сбера за тот же период прибыль достигла 995 миллиардов, но и масштаб бизнеса там совершенно иной . Интересно, что даже на фоне слабой динамики рынка в целом биржа показывает устойчивые результаты.
При этом я не могу не отметить, что у некоторых других участников финансового сектора ситуация складывается по-разному. Например, СПБ Биржа недавно отчиталась чистым убытком почти в 580 миллионов — это подтверждает, что не всем площадкам удается удерживать прибыль . С учетом санкционных ограничений и волатильности валютного рынка, Мосбиржа демонстрирует довольно высокую устойчивость.
Конечно, хотелось бы увидеть структуру доходов более детально, потому что РСБУ-отчетность не всегда дает полную картину операционной эффективности по сравнению с МСФО. Но сам факт, что прибыль держится на таком уровне, говорит о том, что компания успешно адаптируется к текущим условиям. Операционные доходы, особенно комиссионные, вероятно, стали ключевым драйвером.
Моё мнение: отчет хороший, но буду ждать консолидированных данных по МСФО, чтобы сделать окончательные выводы. РСБУ показывает прибыль, но важно понять, как выглядит реальный денежный поток и долговая нагрузка. Пока бумага остается в фокусе внимания, но без излишнего энтузиазма на текущих уровнях.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
MO
MOEX
160,62 ₽
+0,77%
ValueVoyage
вчера в 23:49
⛏️ $SELG : убыток по РСБУ ищет причины
Смотрю на отчетность Селигдара по РСБУ за первое полугодие, и цифра в 4,29 миллиарда убытка, конечно, бросается в глаза . На первый взгляд, это выглядит как провал. Но в этой истории, как часто бывает, дьявол кроется в деталях, и важно понимать, как устроена отчетность холдинга.
Дело в том, что РСБУ здесь отражает показатели только материнской компании ПАО «Селигдар», которая, по сути, является финансовым и управленческим центром группы . Основная операционная деятельность — добыча и производство металлов — осуществляется в многочисленных дочерних обществах . Поэтому убыток на уровне головной компании — это не признак того, что бизнес рухнул, а скорее результат того, как распределяются долги и финансовые потоки внутри холдинга.
Парадокс в том, что на фоне этого убытка производственные показатели выглядят более чем бодро. За первое полугодие 2026 года Селигдар увеличил производство золота на 20% до 3337 кг, а выручка от продажи всех металлов выросла на 43%, достигнув 40,8 миллиарда рублей . То есть бизнес реально растет, генерирует выручку, но большая часть этой выручки уходит на обслуживание долга, что и приводит к убыткам на уровне управляющей компании .
Моё мнение: к этому убытку стоит относиться как к техническому сигналу, который не отменяет операционного роста и амбициозных проектов компании, таких как строительство фабрики «Хвойное» . Но главная проблема Селигдара — это не производство, а долговая нагрузка, которая превращает успешный бизнес в финансово уязвимую конструкцию. Пока компания не справится с долгом, такие цифры в отчетах будут появляться регулярно.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
SE
SELG
37,62 ₽
+6,62%
ValueVoyage
вчера в 23:49
💰 $AKRN : разовая выплата на фоне падения прибыли
Акционеры утвердили дивиденды в 235 рублей на акцию, и здесь важно понимать природу этих денег. Выплата идёт не из текущей прибыли, а из нераспределённого остатка за 2021 год — общая сумма 8,6 миллиарда рублей . Дата закрытия реестра — 10 августа, так что покупать бумаги нужно до 7-го числа включительно.
При этом за 2025 год компания финальные дивиденды платить не стала — прибыль решили оставить нераспределённой . И это логично, если посмотреть на текущие результаты: за первое полугодие 2026-го чистая прибыль по РСБУ снизилась на 1,9% до 20,4 миллиарда, хотя выручка чуть подросла . А по МСФО за первый квартал падение было ещё более резким — прибыль рухнула в 5,4 раза до 2,7 миллиарда .
То есть компания сознательно использует старые накопления, чтобы поддержать акционеров, пока текущий бизнес переживает непростые времена. Рынок удобрений сейчас под давлением, цены на продукцию не радуют, а себестоимость растёт . Текущая дивидендная доходность по этой выплате — около 1,5%, что на фоне прошлогодних щедрых выплат (427 рублей за 2024-й) выглядит весьма скромно .
Моё мнение: выплата приятная, но разовая. Компания сама признаёт, что текущая прибыль не позволяет держать прежний уровень дивидендов, и пока не будет восстановления цен на удобрения, история остаётся неопределённой. Для долгосрочного портфеля Акрон интересен, но на текущих уровнях я бы не торопился заходить крупно — лучше дождаться более чётких сигналов по восстановлению маржинальности.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
AK
AKRN
18 632 ₽
+3,16%
ValueVoyage
вчера в 16:29
🛢 $TATN : ориентиры с учетом дивидендного фона
По Татнефти у меня сейчас такая сетка уровней. В качестве целей на повышение смотрю на 550 рублей, затем на 575 и основную цель на 600. Снизу же ключевые поддержки расположились на 500, 450 и 400 рублях соответственно. Это достаточно широкий коридор, который учитывает как потенциал роста от текущих уровней, так и возможные глубины коррекции.
Сейчас к этому добавляется еще и дивидендный фактор — мы уже знаем, что минимальная выплата за первое полугодие составит около 33 рублей на акцию, что дает доходность примерно 6,7% к текущим ценам. При этом полугодовая прибыль по РСБУ выросла на 129%, а второй квартал оказался прорывным, так что при более высокой прибыли по МСФО дивиденд может оказаться и выше. Это создает дополнительную поддержку для бумаги на фоне остальных нефтяников.
По размеру позиции я придерживаюсь стандартного подхода — выделяю на такой инструмент не более десятой части портфеля. Это позволяет сохранить баланс между желанием заработать на потенциальном росте и необходимостью защитить себя от возможных негативных сценариев, особенно в условиях крепкого рубля, который давит на весь сырьевой сектор. Пока нефть держится в районе 90 долларов, у истории есть шанс на реализацию, но без лишнего энтузиазма.
Приведенные цифры — это моя личная разметка, а не призыв к действию. Я делюсь тем, как вижу структуру движения сейчас, с учетом всех факторов, включая внешнюю конъюнктуру и дивидендную арифметику. Дальнейшее развитие событий будет зависеть от того, как поведет себя рубль и цены на сырье, поэтому держу эти уровни на ежедневном контроле.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
TA
TATN
523,4 ₽
+0,55%
ValueVoyage
вчера в 16:29
🏦 $SBER : ставлю твердую пятерку
Смотрю на полугодовые результаты Сбера и оцениваю их по высшему баллу. Прибыль растет быстрее инфляции — плюс 18,6% при рентабельности 24,2%, что говорит о высокой эффективности бизнеса даже в непростых макроэкономических условиях. Процентные доходы подскочили на 22,5% благодаря снижению ключевой ставки, а комиссионные прибавили скромные 5,4%, но здесь сказывается эффект низкой базы прошлого года, так что динамика вполне объяснима.
Кредитный портфель начинает подавать признаки жизни: розница выросла на 5,6%, а корпоративный сегмент прибавил 3,7%. При этом резервы сократились с 335 до 297 миллиардов рублей, что позволило банку достичь чистой процентной маржи на уровне 6,7%. Снижение резервирования на фоне роста кредитования — это всегда позитивный сигнал, потому что показывает улучшение качества активов и позволяет больше зарабатывать на каждом выданном рубле.
Если текущие темпы сохранятся, по итогам всего года Сбер может заработать больше 2 триллионов рублей чистой прибыли, а это автоматически означает дивидендную доходность около 16% при текущих котировках. Для банковского сектора такие цифры выглядят впечатляюще, особенно если учесть, что еще недавно многие сомневались в способности Сбера поддерживать высокую маржинальность при снижении ставок.
Конечно, есть нюанс — эффект от снижения ставки уже начал проявляться, но дальше динамика будет зависеть от того, как быстро ЦБ продолжит цикл смягчения и как поведет себя кредитное качество заемщиков. Пока же я вижу один из самых сильных отчетов в секторе и считаю, что банк заслуженно получает высший балл за устойчивость и качество управления.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
SB
SBER
283,96 ₽
+1,08%
ValueVoyage
вчера в 16:29
💰 $GMKN : отчет вышел, а дивиденды под вопросом
Вышел отчет за первое полугодие, и я пробежался по цифрам. Выручка подросла на 12,8% год к году, до 632,7 миллиарда рублей, а чистая прибыль и вовсе взлетела на 102%, достигнув 153,2 миллиарда. При этом свободный денежный поток, наоборот, просел на 31,7% до 84,5 миллиарда — вот эта разница меня и цепляет, потому что именно FCF обычно влияет на дивидендную базу. Отчет, скажем так, вышел чуть лучше моих ожиданий, но глобально я оценку не пересматриваю.
Теперь смотрите, какая механика. Рублевая выручка выросла скромнее, потому что средний курс доллара упал с 89,84 до 76,11 рублей за год — это минус 18%, что съело часть эффекта от роста цен на металлы. Но во втором полугодии валютное давление ослабнет, и это уже позитивно отразится на рублевых показателях. Структура выручки классическая: медь занимает примерно 35%, никель — около 20%, еще 20% дает палладий, платина примерно 8%, родий 3-5%, остальное — золото и прочие металлы.
С начала года цены на ключевые металлы показывают хорошую динамику: медь прибавила 25%, никель — 10%, палладий вырос на 15%, а платина и вовсе подскочила на 35-40%. Родий прибавил скромные 5%. Конъюнктура вокруг компании объективно сильная, но крепкий рубль давит на маржинальность, и это главный сдерживающий фактор прямо сейчас. Именно медь я рассматриваю как основной драйвер роста стоимости всей корзины в ближайшие годы — она активно используется в дата-центрах, электросетях, развитии ИИ и электромобилях.
Что касается дивидендов — вопрос действительно остается открытым. Формально прибыль выросла, но FCF упал, и компания пока не давала четких сигналов по выплатам. Я держу эту бумагу в портфеле и буду следить за комментариями менеджмента, потому что итоговое решение по дивидендам может оказаться сюрпризом как в одну, так и в другую сторону.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
GM
GMKN
125,2 ₽
+2,81%
ValueVoyage
вчера в 16:28
🏦 $VTBR : топчемся у поддержки
Смотрю на ВТБ и вижу знакомую историю — актив уперся в зону 59-60 рублей, не прошел ее и скатился обратно к району 57-56. Последние дни цена болтается прямо на этой поддержке, но что характерно — весь этот спектакль разворачивается внутри нисходящего канала, который давит на бумагу сверху. Верхняя граница этого канала как раз опустилась к 59 рублям, и теперь этот уровень становится ключевым препятствием на пути роста.
Мое мнение: чтобы развернуть ситуацию в свою пользу, покупателям нужно срочно вытаскивать цену выше 59-60 и закрепляться за пределами этого канала. Тогда можно будет говорить о продолжении восстановления в сторону 62-63. Но пока этого не случилось, все попытки роста выглядят как отскоки внутри нисходящей структуры, не более того.
С другой стороны, если вдруг поддержку 57-56 продавят, следующая остановка — это район 54-53 рублей. Там уже совсем другие расклады, и восстановление может затянуться надолго. Я вижу, что пока преимущество все-таки на стороне продавцов, потому что канал не сломлен, а каждый подход к его верхней границе отбивают.
Короче, ситуация в подвешенном состоянии. Для меня главный ориентир сейчас — это поведение цены именно у зоны 57-56. Если удержимся, еще есть шанс на рывок к 59-60, если нет — готовимся к более глубокому падению. Третьего не дано, так что слежу за этими рубежами в первую очередь.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
VT
VTBR
56,58 ₽
+0,06%
ValueVoyage
вчера в 1:24
💰 $ROLO : прибыль в 12 млн рублей — достижение или буря в стакане?
Смотрю я на свежие цифры Русолово по РСБУ, и там картина неоднозначная. Полугодовая чистая прибыль в 12 миллионов рублей выглядит крайне скромно для компании с многомиллиардной выручкой . Но важно понимать контекст: по итогам 2025 года компания показывала чистый убыток почти в 687 миллионов рублей по РСБУ , а по МСФО убыток за 2024 год достигал и вовсе 10 миллиардов . На этом фоне выход в плюс, пусть и минимальный, — уже событие.
Драйверы роста на поверхности — олово бьёт исторические максимумы, и компания наращивает добычу. За первый квартал производство олова в концентрате выросло на 10% год к году, до 921 тонны . А по итогам 2026 года Русолово планирует выйти на рекордные 4 тысячи тонн, что на 14% больше прошлогоднего результата . Амбиции серьёзные, и к 2029 году компания обещает полностью закрыть внутренний спрос России в олове .
Но с финансами всё сложно. Краткосрочный долг компании превышает 21,7 миллиарда рублей, при этом денежных средств на счетах катастрофически мало . Себестоимость растёт быстрее выручки, и операционная эффективность пока оставляет желать лучшего . Компания годами была убыточной, и выход на небольшую прибыль — лишь первый шаг на длинном пути к финансовому оздоровлению.
Так что 12 миллионов — это скорее технический момент, чем повод для эйфории. Бумага остаётся высокорискованным активом с крайне низкой ликвидностью, где цена живёт своей жизнью, оторванной от фундаментала. И если вы не готовы к экстремальной волатильности и понимаете все риски долговой ямы, то это скорее история для наблюдения, чем для покупки.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
RO
ROLO
0,35 ₽
+2,76%
ValueVoyage
вчера в 1:24
🚗 $LEAS : прибыль растет, а выручка падает. Как так?
Смотрю я на свежую отчетность Европлана по РСБУ за первое полугодие, и там классическая ситуация "разрыва шаблона". Чистая прибыль выросла в 3,3 раза до 5,41 миллиарда рублей . А выручка при этом упала на 30 процентов до 22,35 миллиарда . На первый взгляд — аномалия, но для лизингового бизнеса тут есть логика.
В первом квартале история была похожей: выручка снизилась на 31% до 11,48 миллиарда, а чистая прибыль подросла на 57,5% до 451,4 миллиона . Компания зарабатывает не на обороте как таковом, а на процентной марже, комиссиях и качестве портфеля. Снижение выручки, скорее всего, отражает падение нового бизнеса. А рост прибыли обеспечило улучшение качества портфеля и, что важнее, резкое снижение резервов под ожидаемые потери . Расходы на резервы в первом квартале сократились почти вдвое год к году .
Лизинговый портфель на конец марта сократился на 11% до 150,4 миллиарда рублей , а активы компании уменьшились почти на 30% год к году . Это говорит о том, что компания целенаправленно сжимает баланс, переключаясь с объема на качество и эффективность.
И главная интрига на будущее — дивиденды. Менеджмент подтвердил прогноз по чистой прибыли на 2026 год в 7 миллиардов рублей и рассчитывает направить на дивиденды такую же сумму — 100% от прибыли . Если этот план будет выполнен, дивидендная доходность может быть очень интересной. Но рынок пока не спешит закладывать это в цену.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
LE
LEAS
669,9 ₽
-0,06%
ValueVoyage
вчера в 1:23
💻 $DIAS : несмотря на падение, держится в плюсе
Смотрю я на свежие цифры Диасофта по РСБУ, и там картина двоякая. За первое полугодие компания получила чистую прибыль в 1,18 миллиарда рублей — это плюс, но нужно понимать нюанс. Во втором квартале 2026 года была зафиксирована убыточная чистая прибыль по РСБУ, что накладывает отпечаток на общую динамику . Снижение год к году продолжается, и пока операционного разворота в этих цифрах не видно .
Если копнуть глубже, то по итогам полного 2025 финансового года (закончился 31 марта 2026) чистая прибыль вообще рухнула на 77% до 527 миллионов рублей на фоне резкого роста расходов и создания резервов под обесценение задолженности . Основная причина — экономия ИТ-бюджетов заказчиков, высокие ставки и рост затрат на персонал, который увеличился на 16% . При этом долгов у компании практически ноль, а законтрактованная выручка держится на уровне 24,5 миллиарда рублей, что даёт надежду на будущее восстановление .
Интересно, что менеджмент на 2026 год дал амбициозный прогноз: выручка 12,5-14,5 миллиарда и EBITDA 3,6-4,6 миллиарда, плюс планируются дивиденды в размере 2-2,6 миллиарда и возможный байбек . Но после того, как компания несколько раз не выполняла собственные прогнозы, к этим обещаниям рынок относится с осторожностью . Сейчас бумаги торгуются с мультипликатором EV/EBITDA около 5х, что для ИТ-сектора недорого, но низкая оценка выглядит оправданной на фоне падения показателей .
В итоге имеем качественную компанию с крепким балансом и сильной позицией в финансовом секторе, но с серьезным давлением на маржинальность. Я пока отношусь к этой истории как к ставке на восстановление — дивидендная доходность может быть высокой, если прогнозы сбудутся, но риски невыполнения планов тоже велики. Без явных признаков улучшения на горизонте ближайших кварталов я предпочту наблюдать со стороны.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
DI
DIAS
1 118,5 ₽
+5,54%